הבורסה בברזיל זינקה לשיא אחרי הסיבוב הראשון; הדולר ירד מתחת ל 5 ריאל

מדד Ibovespa, מדד המניות המוביל בבורסה בסאו פאולו, הגיע במהלך המסחר ל 209 אלף נקודות לראשונה, והדולר ירד מתחת ל 5 ריאל לראשונה מאז מאי. המהלך בא אחרי הובלת פלאוויו בולסונרו בסיבוב הראשון, 47.03% מול 45.16% ללולה, בניגוד לרוב הסקרים.

הבורסה והריאל אחרי הסיבוב הראשון

פלאוויו בולסונרו (PL) סיים את הסיבוב הראשון עם 47.03% מהקולות התקפים, מול 45.16% ללולה (PT), עם 99.99% מהקלפיות שנספרו, לפי InfoMoney¹ ובהסתמך על בית הדין העליון לבחירות. התוצאה סותרת את רוב הסקרים שפורסמו בשלב האחרון של הקמפיין, שהציבו את לולה בראש בסיבוב הראשון.

במסחר ביום שני, הראשון אחרי הסיבוב הראשון, ה Ibovespa הגיע ל 209 אלף נקודות לראשונה² והדולר ירד מתחת ל 5 ריאל לראשונה מאז מאי. באותו מקור נמסר שהדולר נע במהלך היום בין 4.953 ל 5.008 ריאל. לפי InfoMoney, העריך הכלכלן הראשי של Forum Investimentos, ברונו פרי, שאחרי מהלך חד כזה ייתכנו מימושי רווח נקודתיים עד הסיבוב השני³, שייערך ב 25 באוקטובר.

תשואות הריבית העתידית ירדו בחדות

לפי InfoMoney, בשעה 9:37 שעון ברזיליה ריבית ה DI לינואר 2035 עמדה על 13.16%, ירידה של 97 נקודות בסיס⁴ מ 14.131% בסגירה הקודמת. בדיווח נוסף של InfoMoney נמסר שהריביות ירדו ביותר מ 135 נקודות בסיס בחלק מהחוזים הארוכים². ה CDS ל חמש שנים של ברזיל, מדד לסיכון המדינה, ירד ב 20 נקודות בסיס ל 113¹, לפי S&P Global Market Intelligence.

המשקיעים תמחרו גם את הריבית. לפי שוק האופציות הדיגיטליות על ה Copom, הסיכוי להורדה של 0.50 נקודות האחוז בדצמבר עלה מ 18% ל 45%¹. לפגישה של 5 בנובמבר, הסיכוי להורדה של 0.25 נקודות האחוז עלה מ 62.8% ל 77%. הסיכוי להשארת הריבית על 13.75% ירד מ 27% ל 5%. בבנק UBS מעריכים שריאל חזק יותר "daria ao Banco Central espaço para acelerar os cortes de juros além do ritmo atual de 25 pontos-base por reunião"¹, כלומר יאפשר לבנק המרכזי להאיץ את ההורדות מעבר לקצב הנוכחי של 25 נקודות בסיס בכל ישיבה. בבנק גם ציינו שהסיכון המרכזי לתרחיש הוא שינוי משמעותי בהעדפות הבוחרים לפני הסיבוב השני.

מניות הבנקים והצרכנות זינקו

בשעה 10:55 שעון ברזיליה מניית B3 זינקה ב 23.00% ל 23.37 ריאל³, ובשעה 10:56 עלו איתאו ב 11.98%, בנקו דו ברזיל ב 13.58% וברדסקו ב 12.74%. פרי הסביר שירידת ריביות ה DI מורידה את עלות ההזדמנות של הבורסה ואת שיעור ההיוון של רווחים עתידיים, וגם עשויה להפחית לחץ על פיגורי האשראי. הוא הדגיש שמדובר בציפייה של המשקיעים ולא באמצעים כלכליים שכבר יושמו.

גם מניות רגישות לריבית זינקו. בשעה 11:08 מגזין לואיזה עלתה ב 27.07% וסיריאלה ב 23.04%⁴, ועוד כמה ניירות עלו ביותר מ 20%. ב JPMorgan חישבו בשבוע שעבר שהורדה של 100 נקודות בסיס בריבית ה Selic מול תרחיש הבסיס תעלה את הרווח החזוי של מגזין לואיזה ל 2028 בכ 10%⁴. בנוסף, JPMorgan העלה את ההמלצה למניות ברזיל ל overweight², אחרי שהפחתת אי הוודאות הפוליטית הובילה את הבנק לבחון מחדש את הנכסים.

נכסים ברזילאיים בניו יורק

עוד לפני פתיחת המסחר בסאו פאולו, קרן ה ETF‏ EWZ עלתה ב 11.38% ל 42.56 דולר⁵ בטרום מסחר. ה ADR של פטרובראס עלה ב 9.93%. לפי רויטרס, כלכלן ראשי לאמריקה הלטינית ב Pantheon Macroeconomics, אנדרס אבדיה, העריך ש"o desempenho acima do esperado e a guinada à direita no Congresso devem apoiar o Ibovespa"⁶, כלומר שהביצועים של בולסונרו מעל הצפוי והתזוזה ימינה בקונגרס צפויים לתמוך ב Ibovespa וללחוץ כלפי מטה על התשואות הארוכות.