הדולר ירד ל 1,520 פזו בארגנטינה; לפי אינפובאה, פרמיית הסיכון נגעה ב 655 נקודות

הדולר הסיטונאי בארגנטינה ירד ב 0.3% ל 1,520 פזו ב 2 באוקטובר, לפי אינפובאה. פרמיית הסיכון של JP Morgan נגעה ב 655 נקודות בסיס, הגבוה מאז 27 בנובמבר אשתקד, וננעלה ב 646. במקביל הממשלה טענה ל 27 מיליארד דולר בהשקעות, בעוד ההשקעה הקבועה ברוטו ברבעון השני ירדה ב 11.1%.

הפזו והשוק: פרמיית הסיכון נגעה בשיא השנה

הדולר הסיטונאי בארגנטינה ירד ב 4.50 פזו (0.3%) ל 1,520, לפי אינפובאה². היצע המט"ח בשוק עמד על 718.4 מיליון דולר. על פני השבוע השער ירד ב 5.50 פזו (0.4%), אחרי עלייה של 11 פזו בשבוע שקדם לו, לפי גוסטבו קינטנה מסוכנות המט"ח PR Corredores de Cambio. מתחילת השנה הדולר התייקר ב 4.5% בלבד, כ 19 נקודות אחוז פחות מהאינפלציה שמוערכת ב 24% באותה תקופה.

הבנק המרכזי (BCRA) רכש 35 מיליון דולר ביום המסחר, כ 4.9% מההיצע, לפי הסיכום היומי של אינפובאה¹. הרזרבות ברוטו עלו ב 364 מיליון דולר ל 48.653 מיליארד דולר. לפי צוות המחקר של Puente, הבנק רכש מתחילת השנה יותר מ 14.5 מיליארד דולר.

מדד המניות המוביל, S&P Merval של בורסת בואנוס איירס, ננעל בעלייה של 0.3% ל 2,767,663 נקודות (בפזו). האג"ח הריבוניות בדולרים עלו בממוצע ב 0.7%. פרמיית הסיכון של JP Morgan (ריסגו פאיס, הפער בין תשואת האג"ח של ארגנטינה לאלה של ארה"ב) ירדה בשלוש נקודות ל 646 נקודות בסיס, אחרי שנגעה בשיא של 655 נקודות בסיס, הגבוה מאז 27 בנובמבר אשתקד. מנייה בולטת הייתה גלובנט, שירדה ב 5.3% בוול סטריט. Brent לאספקת דצמבר עלה ב 0.5% ל 102.80 דולר לחבית. נתוני פרמיית הסיכון, המניות והאג"ח מגיעים כאן מסיכום יומי אחד של אינפובאה ולא הוצלבו מול מקור נוסף.

בארה"ב נוספו בספטמבר 29 אלף משרות בלבד, לעומת צפי של 90 אלף. התשואה על אג"ח ל 10 שנים בארה"ב עלתה ל 5.28%, הגבוהה מאז 2002. בנוסף, ניתוח של Grupo SBS שציטט אינפובאה מצביע על "הידבקות" חזקה של התנודתיות הבינלאומית בנכסי הסיכון הארגנטיניים, לצד שוק מט"ח יציב באופן מפתיע.

קאפוטו: "הלם חיצוני" ושלילת פיחות

שר הכלכלה לואיס קאפוטו התייחס בכנס IDEA של בכירי המשק, בראיון מוקלט, לעלייה בפרמיית הסיכון מכ 450 נקודות בסיס לכ 600, לפי אינפובאה³. הוא תלה אותה בחלקה ב"הלם חיצוני אכזרי למדי", שנובע לדבריו מרמת הריבית הבינלאומית ומהזינוק בנפט. עם זאת הוסיף שהמצב החיצוני לא מסביר הכול, וציין גם חשש של משקיעים מחזרה למדיניות קודמת. את הסיכון הפוליטי הגדיר כמוגזם.

קאפוטו שלל פיחות כדרך להגדיל את התחרותיות ואמר: "הפיחות הוא פשוט משכורות עלובות לאנשים". לדבריו הממשלה הורידה מסים בשלושה אחוזי תוצר, ובשנה הבאה צפויה להוריד עוד אחוז. הוא גם מסר שאושרו כבר פרויקטים ב RIGI (משטר תמריצים להשקעות גדולות) בהיקף של יותר מ 56 מיליארד דולר, ו 150 מיליארד דולר נוספים "בדרך". אלה הערכות של השר, ואינן נתון עצמאי.

27 מיליארד דולר מפריז, מול ירידה בהשקעה הפרטית

שגריר ארגנטינה בצרפת, איאן סיילקי, מסר בסיום "שבוע ארגנטינה" בפריז שהוכרזו השקעות של 27 מיליארד דולר, לפי אינפובאה⁴. אינפובאה מציינת שההשקעה הפרטית מתכווצת בהשוואה שנתית, וש"היווצרות ההון הקבוע" ירדה ב 11.1% ברבעון השני לפי אומדן ראשוני. לה נסיון⁵ מוסיפה שהשגריר והממשלה לא פרסמו את הרשימה המלאה של ההכרזות, אלא רק את החשובות שבהן.

בין ההכרזות בלטה Pluspetrol, שקיבלה אישור RIGI לפרויקט בשווי 12.4 מיליארד דולר בוואקה מוארטה, לפי אינפובאה⁶. הפרויקט כולל יותר מ 620 בארות אופקיות, ובשלב הראשון יפיק 50 אלף חביות נפט ביום. חברת הכרייה Glencore הודיעה על 4 מיליארד דולר בפרויקט הנחושת אגואה ריקה בקטמרקה, שאושר גם הוא ב RIGI, לפי אינפובאה⁷. הפרויקט אמור להפיק 200 אלף טון נחושת בשנה, כשתחילת העבודות מתוכננת לנובמבר 2027 ותחילת הפעילות לאוקטובר 2031.